Petite précision avant de commencer : cet article partage des idées générales sur la question de la dette à intérêt élevé par rapport à l'investissement au Canada. Ce n'est pas un conseil financier personnalisé, et la situation de chacun est unique.
Devriez-vous Rembourser Vos Dettes ou Investir?
Tout Canadien ayant un peu d’argent en trop se pose la question : Est-ce que je devrais utiliser cet argent pour rembourser mon prêt ou ma carte de crédit, ou le placer dans mon CELI (Compte d’épargne libre d’impôt) pour commencer à investir?
Il est tentant de se lancer dans l’investissement. On voit les manchettes sur les gros rendements. Mais cette dette qui plane au-dessus de nous ressemble souvent à une ancre géante.
La bonne nouvelle? La réponse n’est pas toujours « l’un ou l’autre ». La décision est en fait un mélange de mathématiques simples et de psychologie personnelle.
Voici l’analyse directe pour vous aider à décider de votre prochain mouvement financier.
1. La Règle Mathématique : Le Rendement Garanti
La façon la plus rapide de prendre une décision est de comparer les taux d’intérêt. C’est la Règle Mathématique.
Lorsque vous remboursez une dette, vous réalisez un « rendement garanti » égal au taux d’intérêt que vous évitez de payer.
Comment Calculer Votre Rendement Garanti
- Étape 1 : Regardez le Taux d’Intérêt de Votre Dette. Une carte de crédit peut exiger 22 %. Une marge de crédit peut être de 8 %. Une hypothèque peut être de 5 %.
- Étape 2 : Regardez le Rendement Attendu des Placements. Historiquement, un portefeuille boursier bien diversifié (comme celui que vous auriez dans votre CELI ou REER) a rapporté en moyenne environ 7 % à 8 % par an avant inflation. Et ce rendement n’est pas garanti, il peut être de 20 % une année et de -10 % la suivante.
La Décision : Taux de la Dette vs. Taux d’Investissement
- Si votre Taux de Dette est SUPÉRIEUR à votre Rendement Attendu (ex. : 22 % vs. 8 %) :
- Remboursez la dette. Rien dans lequel vous investirez n’obtiendra de manière sûre ou fiable plus que les 22 % que vous économisez en écrasant ce solde de carte de crédit. Ce 22 % est un rendement garanti et libre d’impôt sur votre argent.
- Si votre Taux de Dette est INFÉRIEUR à votre Rendement Attendu (ex. : 5 % vs. 8 %) :
- Investissez. Les mathématiques suggèrent que vous vous en sortirez probablement mieux en payant l’intérêt de 5 % et en visant un rendement plus élevé de 8 % dans votre CELI ou REER.
Exemple 1 : Priorité aux Mathématiques (L’Histoire de Maria)
Maria a un solde de 5 000 $ sur sa carte de crédit après avoir fait réparer son toit. La carte lui facture un taux punitif de 23,99 % d’intérêt. Elle a également 5 000 $ qu’elle pourrait mettre dans son CELI, où elle espère obtenir le rendement moyen du marché de 8 %.
Le Dilemme : Devrait-elle investir les 5 000 $ ou payer la carte?
La Solution Mathématique : Si Maria investit, elle réalise un potentiel de 8 %, mais elle paie un coût garanti de 23,99 %. Cela signifie qu’elle perd une différence nette de 15,99 % chaque année sur cet argent. En versant les 5 000 $ sur la carte de crédit, elle obtient instantanément un rendement garanti de 23,99 % en évitant le coût des intérêts. Elle doit payer la dette.
La Grande Exception : La Dette à Intérêt Élevé
Au Canada, toute dette non déductible d’impôt supérieure à 8 % à 10 % devrait presque toujours être remboursée en premier. Cela inclut presque tous les soldes de cartes de crédit, les prêts personnels et les prêts sur salaire. Ces taux élevés peuvent dépasser même les meilleurs investisseurs. Écrasez d’abord la dette à intérêt élevé.
2. La Règle Comportementale : Le Facteur de Tranquillité d’Esprit
Les mathématiques sont importantes, mais les finances personnelles sont plus personnelles que financières. C’est la Règle Comportementale.
Vous pourriez avoir une dette avec un faible taux d’intérêt, disons 4,5 % (comme un ancien prêt étudiant), où la mathématique dit : « Investis plutôt. » Mais le fait de porter toute dette vous stresse.
Ce stress a un coût financier réel.
- L’Anxiété Liée à la Dette peut mener à de mauvais choix : Si la dette vous stresse, vous êtes plus susceptible de prendre des décisions d’investissement paniquées et émotionnelles plus tard.
- La Liberté Mentale est un Avantage : Rembourser ce dernier prêt étudiant ou paiement de voiture vous donne une victoire mentale énorme. Vous libérez ce paiement mensuel, et cet argent peut maintenant aller directement dans votre CELI ou REER sans culpabilité.
- Garanti vs. Potentiel : Éliminer une dette est une victoire garantie. Cette sécurité psychologique permet d’investir de manière plus constante par la suite.
Exemple 2 : Priorité à la Psychologie (L’Histoire de Pierre)
Pierre a un prêt étudiant de 10 000 $ à un faible taux d’intérêt fixe de 4,5 %. Il a assez d’argent pour le rembourser, mais la Règle Mathématique dit qu’il devrait investir dans son CELI pour viser le rendement attendu du marché de 8 %.
Le Dilemme : Les mathématiques disent d’investir, mais le prêt lui pèse. Il voit le paiement quitter son compte bancaire chaque mois et cela l’inquiète, le distrayant des objectifs à long terme.
La Solution Comportementale : Pierre décide de rembourser le prêt. Oui, il renonce au gain potentiel de 3,5 % à court terme. Mais le jour où il paie sa dette, il ressent un soulagement mental massif. Il dirige immédiatement cet ancien montant de paiement de prêt (disons 200 $ par mois) dans son CELI. Ce nouveau départ signifie qu’il investira de manière constante pendant les 30 prochaines années sans l’anxiété de la dette — une énorme victoire à long terme qui compense largement la petite perte mathématique initiale.
Le Contexte Fiscal Canadien : CELI vs. REER
Si vous êtes un investisseur canadien, le choix d’investir signifie généralement maximiser vos comptes enregistrés.
- CELI (Compte d’épargne libre d’impôt / TFSA) : La croissance à l’intérieur de votre CELI n’est jamais imposée. Vous remboursez une carte de crédit à 20 % puis faites croître votre argent à l’abri de l’impôt dans votre CELI? C’est une double victoire imbattable.
- REER (Régime enregistré d’épargne-retraite / RRSP) : Les cotisations sont déductibles d’impôt, vous donnant un remboursement maintenant, mais les retraits sont imposés plus tard. Si vous luttez contre une dette à intérêt élevé, maximiser l’espace de votre CELI est généralement la première étape la plus flexible après avoir réglé la dette.
Le point important : Ne vous sentez pas obligé de vous précipiter pour cotiser à votre CELI (ou REER) juste pour utiliser votre droit de cotisation. Ce droit est reporté indéfiniment! Vos 20 000 $ d’espace disponible seront toujours là l’année prochaine. Ce qui n’attendra pas, c’est l’intérêt de 22 % que vous payez actuellement sur cette carte de crédit. Éliminez la perte douloureuse et garantie en premier.
L’Organigramme Dette vs. Investissement : Votre Prochaine Étape
Utilisez cette liste de priorités simple, étape par étape, pour votre argent supplémentaire.
- Financez Votre Fonds d’Urgence : Avez-vous économisé 3 à 6 mois de dépenses de dépenses fixes dans un compte d’épargne à intérêt élevé?
- Si Non : Arrêtez tout et financez ceci en premier.
- Écrasez la Dette à Intérêt Élevé : Avez-vous une dette non déductible d’impôt (cartes de crédit, marge de crédit, etc.) avec un taux d’intérêt de 10 % ou plus?
- Si Oui : Consacrez tout argent supplémentaire à cette dette.
- Gérez la Dette à Intérêt Moyen : Avez-vous une dette entre 5 % et 10 % (ex. : prêt-auto, prêt étudiant)?
- Le Choix : Ici, la mathématique dit que vous pourriez investir, mais si cela vous cause du stress, remboursez-la. Si vous êtes à l’aise avec un risque calculé, commencez à investir dans votre CELI.
- Commencez à Investir : Votre seule dette restante est-elle une hypothèque à faible taux ou n’avez-vous aucune dette?
- Votre Prochaine Étape : Commencez petit. Ouvrez votre CELI et configurez un virement automatique mensuel. Concentrez-vous sur des cotisations cohérentes et à long terme.
Message à Retenir
La décision de savoir s’il faut rembourser la dette ou investir n’est pas compliquée. Éliminez toujours votre dette à intérêt élevé en premier car elle offre un rendement garanti et libre d’impôt qu’aucun investissement ne peut battre en toute sécurité. Une fois cette ancre partie, vous gagnez à la fois l’avantage mathématique et la tranquillité d’esprit psychologique pour investir de manière constante à long terme.
Prêt à explorer plus en profondeur les avantages des régimes enregistrés canadiens? Nous expliquons les distinctions clés ici : CELI vs REER : Quel compte d’épargne choisir ?
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