Introduction
Dans notre premier guide, nous avons exploré les concepts essentiels de la finance personnelle pour les Canadiens. Il est maintenant temps de passer à l’étape suivante: le monde de l’investissement. Que vous construisiez un portefeuille pour la retraite, que vous épargniez pour une maison ou que vous cherchiez simplement à faire croître votre patrimoine, comprendre ces termes vous aidera à prendre des décisions plus intelligentes et mieux informées.
1. Fonds négocié en bourse (FNB)
Un FNB est un type de fonds d’investissement qui détient un panier de titres, comme des actions ou des obligations, et qui se négocie en bourse comme une action ordinaire.
Pourquoi c’est important:
- Souvent moins coûteux que les fonds communs de placement.
- Offre une diversification facile en un seul achat.
- Idéal pour les investisseurs débutants comme expérimentés.
Exemple: Le FNB Vanguard FTSE Canada All Cap Index (VCN) donne accès à des centaines d’entreprises canadiennes en une seule transaction.
2. Fonds indiciel
Un fonds indiciel est un fonds (FNB ou fonds commun) conçu pour reproduire la performance d’un indice boursier précis, comme le S&P/TSX Composite ou le S&P 500.
Pourquoi c’est important:
- Gestion passive, donc frais réduits.
- Surperforme historiquement la majorité des fonds gérés activement sur le long terme.
Exemple: Un fonds indiciel suivant le S&P 500 investit dans les 500 plus grandes entreprises américaines en proportion de leur valeur boursière.
3. Ratio de frais de gestion (RFG / MER)
Le RFG représente le coût annuel de gestion d’un fonds, exprimé en pourcentage de votre investissement.
Pourquoi c’est important:
- Un RFG de 0,25 % contre 2 % peut représenter des dizaines de milliers de dollars de différence en rendement sur plusieurs décennies.
- Plus le RFG est bas, plus votre argent reste investi et profite de la capitalisation.
Exemple: Si vous investissez 10 000 $ dans un fonds avec un RFG de 0,20 %, vous payez 20 $ par an en frais, peu importe la performance. Comparez avec un RFG de 2 %, qui coûterait 200 $ par an.
4. Investissement à faible coût
L’investissement à faible coût vise à réduire au minimum les frais (RFG, commissions de transaction, frais de compte) pour maximiser le rendement net.
Pourquoi c’est important:
- Les frais se composent négativement au fil du temps, comme les rendements se composent positivement.
- Généralement obtenu via les FNB, les courtiers à escompte et l’évitement des fonds à frais élevés.
5. Répartition d’actifs
La répartition d’actifs est la proportion d’actions, d’obligations et de liquidités dans votre portefeuille.
Pourquoi c’est important :
- C’est l’un des plus grands facteurs de rendement à long terme et de niveau de risque.
- Un investisseur de 25 ans pourrait détenir 100 % ou 80 % d’actions / 20 % d’obligations, tandis qu’un retraité pourrait inverser la proportion pour plus de stabilité.
6. Diversification
La diversification consiste à répartir vos investissements entre différentes classes d’actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque.
Pourquoi c’est important:
- Réduit l’impact négatif de la mauvaise performance d’un seul investissement.
- Exemple: Détenir des FNB canadiens, américains et internationaux au lieu de seulement des actions canadiennes.
7. Rééquilibrage
Le rééquilibrage consiste à ajuster votre portefeuille pour revenir à la répartition d’actifs cible après que les mouvements du marché l’ont modifiée.
Pourquoi c’est important:
- Maintient le niveau de risque souhaité.
- Exemple: Si les actions surperforment et passent de 60 % à 70 % de votre portefeuille, vous vendez des actions et achetez des obligations pour revenir à 60/40.
8. Investissement périodique par sommes fixes (Dollar-Cost Averaging – DCA)
Le DCA consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché.
Pourquoi c’est important:
- Lisse l’impact de la volatilité des marchés.
- Réduit le risque d’investir une somme importante au mauvais moment.
Exemple: Vous investissez 500 $ le premier de chaque mois. Parfois vous achetez à un prix élevé, parfois à un prix bas; au fil du temps, vous obtenez un prix d’achat moyen. Lorsque vous recevez une prime au travail ou un remboursement d’impôt, vous investissez la totalité immédiatement au lieu de l’étaler, afin que l’argent commence à se capitaliser plus tôt.
9. Tolérance au risque
La tolérance au risque est votre capacité et votre volonté de supporter les baisses de valeur de votre portefeuille.
Pourquoi c’est important :
- Guide votre répartition d’actifs et vos choix d’investissement.
- Déterminée par des facteurs comme vos objectifs, votre horizon de placement et votre confort émotionnel face à la volatilité.
Ressource utile : Ce questionnaire peut vous aider à connaître votre profil d’investisseur: https://www.ocri.ca/bureau-des-investisseurs/comprendre-le-risque/questionnaire-de-linvestisseur
10. Investissement fiscalement avantageux
Placer les bons investissements dans les bons comptes afin de conserver davantage après impôt.
Exemple:
- FNB d’actions canadiennes à dividendes dans un compte imposable = impôt réduit grâce au crédit d’impôt pour dividendes.
- FNB américains dans un REER = pas de retenue d’impôt américaine sur les dividendes.
- Actions étrangères dans un compte non enregistré = possibilité de demander le crédit d’impôt pour impôt étranger.
- Les mêmes actions étrangères dans un CELI = perte du crédit d’impôt étranger et impossibilité de récupérer les retenues à la source.
Note: Pour un investisseur passif utilisant un FNB tout-en-un (équilibré ou de croissance…), il n’est généralement pas nécessaire de se soucier de ces règles d’emplacement fiscal ; investissez simplement dans le même FNB dans tous vos comptes et misez sur la constance.
Conclusion
Comprendre ces 10 termes liés à l’investissement vous aidera à passer de la simple « mise de côté » à la construction active de richesse. Avec des outils comme les FNB, une répartition d’actifs appropriée et un accent sur la réduction des coûts, vous pouvez créer un portefeuille plus performant et résilient face aux fluctuations du marché.
FAQ
Qu’est-ce qui est mieux pour les Canadiens: les FNB ou les fonds communs ?
Les FNB ont souvent des RFG plus faibles et plus de flexibilité, mais les fonds communs peuvent être plus simples pour les contributions automatiques. Avec les courtiers modernes comme Wealthsimple, vous pouvez configurer des achats automatiques de FNB, même en fractions, pour des FNB tout-en-un comme XEQT ou VGRO, ce qui les rend aussi pratiques que les fonds communs.
Le rééquilibrage est-il vraiment nécessaire ?
Oui. Sans rééquilibrage, le niveau de risque de votre portefeuille peut dériver considérablement avec le temps à mesure que certains placements croissent plus vite que d’autres. Cependant, si vous utilisez un FNB tout-en-un, le rééquilibrage est effectué automatiquement à l’intérieur du fonds. Si vos objectifs ou votre tolérance au risque changent, il vous suffit de vendre votre FNB actuel et d’acheter celui qui correspond mieux à votre nouveau profil.
Puis-je commencer à investir avec 100 $ ?
Oui, avec des FNB sans commission ou des fonds indiciels communs, de petits montants peuvent croître de manière significative sur plusieurs décennies.
À quelle fréquence dois-je vérifier ma répartition d’actifs ?
Une ou deux fois par an suffit pour la plupart des investisseurs.
