Portefeuille parfait : pourquoi « assez bon

Petite note avant de commencer : Cet article fournit des renseignements généraux à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier, fiscal, juridique ou en placement. Il ne tient pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ni de votre tolérance au risque. Envisagez de consulter un professionnel qualifié avant de prendre une décision financière.

Cet article constitue la deuxième partie d’une série sur la simplicité en investissement. Lisez la première partie : Investir simplement au Canada — pourquoi moins peut être mieux.

Il y a quelque chose d’étrangement attirant dans la recherche du portefeuille de placement parfait.

Vous trouvez un FNB. Puis un autre. Vous comparez leurs frais, leurs rendements historiques, leurs titres, leur exposition géographique et leur traitement fiscal. Vous découvrez l’investissement factoriel, puis les actions de petite capitalisation axées sur la valeur, le momentum et la qualité.

Peu de temps après, vous vous demandez si chaque facteur devrait représenter 5 %, 10 % ou 15 % de votre portefeuille.

Investir est discrètement devenu un projet de recherche.

Je le sais parce que je suis passé par là. Pendant longtemps, je pensais que la prochaine amélioration de mon portefeuille était toujours à portée de main.

J’ai fini par comprendre que le problème n’était pas mon incapacité à trouver le portefeuille parfait.

Le problème était que je le cherchais encore.

Points à retenir

Le portefeuille de placement parfait n’existe pas, puisque chaque portefeuille exige des compromis.
Un portefeuille qui semble supérieur dans une simulation historique peut être difficile à conserver lorsque sa stratégie traverse une période de sous-performance.
Les rendements passés peuvent aider à comprendre les risques, mais ils ne permettent pas de repérer le prochain gagnant.
Le comportement fait partie de la construction du portefeuille. Un portefeuille théoriquement excellent que vous abandonnez sous la pression cesse d’être excellent pour vous.
Un portefeuille « assez bon » devrait correspondre à vos objectifs, à votre profil de risque, à votre horizon et à votre besoin de simplicité.
Un changement important dans votre situation peut justifier une modification. La découverte d’un autre FNB intéressant ne la justifie généralement pas.
Vous n’avez pas besoin de surpasser tous les autres portefeuilles. Vous avez besoin d’une possibilité raisonnable d’atteindre vos propres objectifs.

Que devrait offrir le portefeuille de placement parfait?

Un portefeuille véritablement parfait devrait offrir tout ce qu’un investisseur souhaite sans exiger le moindre compromis.

Il devrait fournir :

des rendements élevés;
une faible volatilité;
une protection pendant les baisses;
une protection contre l’inflation;
une excellente diversification;
des frais minimes;
une efficacité fiscale parfaite;
un revenu stable;
un accès facile à l’argent;
un entretien très simple;
et aucune période de sous-performance inconfortable.

Aucun portefeuille ne peut offrir toutes ces caractéristiques en même temps.

Vous souhaitez un potentiel de croissance plus élevé? Vous devrez généralement accepter davantage d’incertitude et des baisses plus importantes.

Vous voulez moins de volatilité à court terme? Vous devrez peut-être accepter un rendement attendu plus faible.

Vous souhaitez garantir l’accès à votre capital? Vous renoncerez probablement à une partie du potentiel de croissance à long terme.

Vous voulez augmenter votre exposition à un facteur ou à un secteur? Votre résultat dépendra davantage de cette partie du marché.

Vous voulez personnaliser votre portefeuille dans plusieurs comptes? Vous pourriez améliorer son efficacité fiscale, mais aussi augmenter le travail nécessaire.

Chaque portefeuille résout certains problèmes tout en acceptant certaines limites.

La question utile est donc rarement :

Quel est le portefeuille de placement parfait?

Une meilleure question serait :

Quel portefeuille raisonnable correspond à ma situation et puis-je continuer de le suivre?

Construire un portefeuille exige des compromis

Les principales caractéristiques d’un portefeuille sont liées. Améliorer l’une d’elles peut en affaiblir une autre.

Caractéristique	Ce que vous pourriez gagner	Ce que vous devrez peut-être accepter
Plus d’actions	Potentiel de croissance à long terme plus élevé	Baisses plus importantes et plus fréquentes
Plus d’obligations ou de liquidités	Meilleure stabilité à court terme	Croissance attendue plus faible à long terme
Plus de diversification internationale	Moins de dépendance envers un seul pays	Périodes où les marchés étrangers font moins bien que le Canada
Plus de placements canadiens	Familiarité et certains avantages fiscaux possibles	Concentration accrue dans un petit marché
Plus d’exposition aux facteurs	Possibilité d’obtenir une prime factorielle	Longues périodes de sous-performance
Plus de fonds	Contrôle accru de chaque répartition	Plus de décisions et de rééquilibrages
Un seul FNB tout-en-un	Simplicité et rééquilibrage automatique	Moins de contrôle sur chaque composante
Plus d’opérations	Modifications plus rapides	Frais, impôt et risques comportementaux

Un portefeuille peut être bien construit sans être le meilleur dans chaque catégorie.

Le défi consiste à déterminer quels compromis soutiennent vos objectifs et lesquels rendent seulement le portefeuille plus difficile à gérer.

Pourquoi la recherche du portefeuille parfait est-elle si attirante?

Il existe toujours un autre FNB

Supposons que vous bâtissiez aujourd’hui un portefeuille diversifié.

Six mois plus tard, vous découvrez un autre FNB dont les frais sont légèrement moins élevés, dont l’exposition géographique est différente ou dont le rendement historique est supérieur. Vous commencez à vous demander si vous devriez changer.

Puis un autre FNB apparaît.

Et un autre.

Il existe des fonds qui couvrent presque toutes les idées de placement imaginables : marchés généraux, secteurs, dividendes, faible volatilité, petites sociétés, valeur, momentum, qualité, options d’achat couvertes, matières premières, cryptomonnaies et d’innombrables combinaisons.

Cette abondance de choix donne l’impression qu’une combinaison particulière doit nécessairement être la meilleure.

Cependant, plus vous en apprenez sur l’investissement, plus vous découvrez de choses que vous pourriez modifier. Cela ne signifie pas que chacune de ces modifications représente un progrès.

Acquérir des connaissances peut améliorer vos décisions. Cela peut aussi vous donner davantage de raisons d’intervenir dans un plan raisonnable.

De meilleurs chiffres semblent constituer une preuve

Lorsqu’un portefeuille a obtenu un rendement supérieur pendant une période historique, il est tentant de considérer ce résultat comme une preuve de sa supériorité.

Un rendement historique plus élevé semble objectif. Une courbe plus régulière paraît plus sécuritaire. Un meilleur rendement ajusté au risque donne l’impression de régler la question.

Mais ces chiffres décrivent une période déjà terminée. Ils ne permettent pas de déterminer quel portefeuille obtiendra les meilleurs résultats pendant votre propre horizon de placement.

Le portefeuille gagnant peut changer lorsque vous modifiez :

la date de départ;
la date de fin;
les pays inclus;
la devise utilisée;
la fréquence de rééquilibrage;
les dates des cotisations;
le traitement des frais et de l’impôt;
ou la durée mesurée.

Un portefeuille peut sembler exceptionnel dans une simulation et ordinaire dans une autre.

Pourquoi les simulations historiques peuvent-elles induire en erreur?

Les simulations historiques sont utiles. Elles peuvent vous aider à comprendre le comportement de différentes répartitions, l’ampleur des baisses antérieures et la durée des périodes de sous-performance.

Le problème commence lorsque la simulation est traitée comme une prévision.

Les rendements passés ne sont pas une promesse

Une stratégie qui a obtenu d’excellents résultats pendant les 20 dernières années pourrait sous-performer pendant les 10 prochaines.

Un marché qui a récemment dominé les rendements mondiaux pourrait devenir l’un des plus faibles au cours du prochain cycle.

Une répartition qui semble évidente avec du recul pourrait avoir été extrêmement difficile à conserver pendant sa pire période.

Une simulation vous indique ce qui s’est produit selon une séquence historique particulière. Elle ne peut pas vous dire ce qui arrivera ensuite.

Les simulations cachent l’expérience vécue

Un graphique comprime plusieurs années d’incertitude en une ligne.

Vous pouvez regarder le résultat final d’une stratégie et constater qu’elle a fini par se rétablir. L’investisseur qui traversait cette période ignorait quand, et même si, le rétablissement arriverait.

Il devait vivre avec :

des manchettes négatives;
une sous-performance prolongée;
des doutes concernant la stratégie;
des comparaisons avec des portefeuilles plus performants;
une pression constante pour changer;
et plusieurs années sans connaître la fin de l’histoire.

Cette expérience émotionnelle ne peut pas être entièrement représentée par un rendement annualisé final.

Une stratégie peut être conçue en fonction du passé

Avec suffisamment de fonds, de facteurs, de choix de répartition et de données historiques, il est possible de construire un portefeuille qui aurait obtenu d’excellents résultats pendant une période choisie.

Toutefois, chaque décision supplémentaire crée une autre occasion d’adapter le portefeuille à des conditions historiques qui ne se répéteront peut-être pas.

La simulation la plus impressionnante peut donc refléter une bonne connaissance du passé plutôt qu’un plan durable pour l’avenir.

Le portefeuille qui gagne sur papier peut perdre dans la réalité

Considérons deux portefeuilles fictifs :

Caractéristique	Portefeuille A	Portefeuille B
Rendement simulé	Plus élevé	Légèrement inférieur
Complexité	Élevée	Faible
Nombre de placements	Élevé	Faible
Rééquilibrage	Détaillé	Simple
Confiance envers la stratégie	Moyenne	Élevée
Probabilité de la maintenir	Incertaine	Élevée

Quel portefeuille est préférable?

Nous n’avons pas suffisamment d’information pour donner une réponse mathématique. Il manque toutefois une question importante :

Que se passe-t-il si le portefeuille A vous rend assez inconfortable pour que vous l’abandonniez?

Un portefeuille théoriquement supérieur que vous vendez après une période de sous-performance cesse d’être supérieur dans la réalité.

C’est pourquoi le comportement fait partie de la construction du portefeuille.

Votre portefeuille n’est pas seulement un ensemble de rendements attendus, de corrélations et d’écarts-types. Il s’agit d’une stratégie que vous devrez continuer de suivre lorsque les marchés mettront votre confiance à l’épreuve.

Si une complexité supplémentaire vous rend plus susceptible d’intervenir, cette complexité comporte un coût, même s’il n’apparaît pas dans le ratio des frais de gestion du fonds.

Vous n’avez pas besoin de gagner chaque comparaison

J’avais autrefois tendance à comparer les portefeuilles comme si l’investissement était une compétition.

Si le portefeuille A avait obtenu un rendement historique supérieur à celui du portefeuille B, alors le portefeuille A était « meilleur ».

Mais l’investissement personnel ne fonctionne pas ainsi.

Imaginez que vous détenez un portefeuille mondialement diversifié, peu coûteux et adapté à votre profil de risque. Vous découvrez ensuite un autre portefeuille qui aurait produit 0,5 % de plus par année pendant une période historique donnée.

Cela rend-il votre portefeuille mauvais?

Non. Cela signifie simplement qu’un autre portefeuille a produit un meilleur résultat pendant cette période particulière.

Vous n’avez pas besoin de surpasser tous les autres investisseurs. Vous n’avez pas besoin de posséder le FNB qui obtient le meilleur rendement chaque année. Vous n’avez pas besoin de construire le portefeuille qui aurait gagné pendant la dernière décennie.

Vous avez besoin d’une stratégie qui vous donne une possibilité raisonnable d’atteindre vos objectifs sans exiger plus de risques ou de complexité que vous pouvez en gérer.

Investir n’est pas une compétition contre tous les autres portefeuilles.

Pourquoi est-il difficile de repérer constamment le gagnant?

Les gestionnaires professionnels disposent d’équipes de recherche, de technologies spécialisées, de nombreuses données et de beaucoup plus de temps que l’investisseur moyen.

Même avec ces ressources, il demeure difficile de surpasser régulièrement de larges indices de référence.

Le bilan SPIVA Canada de fin d’année 2025 indique qu’en moyenne, dans les catégories mesurées, plus de 85 % des fonds canadiens gérés activement ont obtenu un rendement inférieur à celui de leur indice de référence en 2025. La sous-performance avait généralement tendance à augmenter sur les périodes plus longues.

Le bilan sur la persistance des rendements au Canada offre une autre perspective intéressante.

Parmi les 169 fonds qui se trouvaient dans le premier quartile de leur catégorie à la fin de 2021, un seul est demeuré dans le premier quartile pendant chacune des quatre années suivantes.

Cela ne prouve pas qu’un portefeuille simple surpassera toujours un portefeuille complexe. Cela ne prouve pas non plus que la gestion active ne peut jamais réussir.

Ces données démontrent plutôt à quel point il est difficile de repérer les gagnants de demain en observant les résultats d’hier.

Elles devraient nous rendre plus modestes quant à notre capacité à reconnaître à l’avance le portefeuille de placement parfait.

Qu’est-ce qu’un portefeuille « assez bon »?

« Assez bon » ne signifie pas négligé, mal diversifié, coûteux ou inadapté.

Un portefeuille assez bon a déjà réglé les décisions les plus importantes.

1. Il possède une fonction claire

Vous savez si l’argent est destiné à la retraite, à l’indépendance financière, aux études, à un achat futur ou à un autre objectif.

Le niveau de risque et l’horizon du portefeuille reflètent cette fonction.

2. Son niveau de risque est approprié

La répartition tient compte :

de votre volonté de supporter les fluctuations;
et de votre capacité financière à subir des pertes sans compromettre l’objectif.

Si vous avez des doutes, consultez Comment évaluer votre profil de risque d’investisseur.

3. Il est largement diversifié

Le portefeuille ne dépend pas d’une seule entreprise, d’un seul secteur, d’un seul pays ou d’un seul style de placement.

La diversification ne peut pas empêcher toutes les pertes, mais elle peut réduire les conséquences d’une erreur concentrée.

Consultez Comment diversifier votre portefeuille au Canada pour une méthode plus détaillée.

4. Ses coûts sont raisonnables

Le portefeuille évite les frais de gestion inutiles, les opérations excessives, les conversions de devises fréquentes et les autres coûts qui n’apportent pas suffisamment de valeur.

Le portefeuille le moins coûteux possible n’est pas automatiquement le meilleur, mais ses frais devraient être compris et justifiés.

5. Vous comprenez ce que vous détenez

Vous pouvez expliquer :

ce que contient chaque placement;
pourquoi il se trouve dans le portefeuille;
le risque qu’il ajoute;
sa contribution à l’objectif;
et ce qui pourrait justifier son remplacement.

6. Vous pouvez le maintenir

Vous savez comment les nouvelles cotisations seront investies et quand le portefeuille sera révisé ou rééquilibré.

Son entretien correspond au temps et à l’attention que vous êtes disposé à lui consacrer.

7. Vous pouvez le conserver lorsqu’il vous déçoit

Tout portefeuille raisonnable finira par faire moins bien qu’un autre portefeuille raisonnable.

Une stratégie n’est utile que si vous pouvez continuer de la suivre pendant ces périodes.

Le test du portefeuille « assez bon »

Avant de modifier votre portefeuille, posez-vous les questions suivantes :

Question	Réponse rassurante
Le portefeuille correspond-il à mon objectif et à mon horizon?	Oui
Son niveau de risque convient-il à ma situation?	Oui
Est-il largement diversifié?	Oui
Ses coûts sont-ils raisonnables et compris?	Oui
Puis-je expliquer la fonction de chaque placement?	Oui
Est-ce que je sais comment et quand le rééquilibrer?	Oui
Pourrais-je le conserver pendant une baisse importante?	Probablement
Quelque chose d’important a-t-il changé dans ma vie ou mon plan?	Non

Si votre portefeuille réussit ce test, il remplit peut-être déjà sa fonction.

L’existence d’un autre fonds intéressant ne crée pas nécessairement un problème à résoudre.

Quand une modification peut-elle être justifiée?

Accepter un portefeuille assez bon ne signifie pas refuser d’apporter les changements nécessaires.

Une révision peut être appropriée lorsque :

votre objectif financier change;
votre horizon devient plus court ou plus long;
votre revenu ou votre emploi devient moins stable;
vos besoins de liquidités changent;
votre tolérance ou votre capacité à prendre des risques évolue;
votre portefeuille est mal diversifié;
vos frais sont déraisonnablement élevés;
un fonds modifie son mandat ou sa structure;
votre situation fiscale ou l’utilisation de vos comptes change;
le portefeuille devient inutilement difficile à gérer;
vos placements ne correspondent plus à votre plan écrit.

Il s’agit de changements qui touchent l’investisseur, l’objectif ou le placement lui-même.

Ils sont différents d’un changement motivé par le fait que :

un autre fonds a récemment obtenu de meilleurs résultats;
un nouveau FNB vient d’être lancé;
une personnalité financière préfère une autre répartition;
une région a traversé une période de sous-performance;
une simulation montre un meilleur résultat;
ou vous ressentez le besoin d’agir après avoir lu les nouvelles financières.

Une bonne révision cherche à déterminer si votre plan correspond toujours à votre vie. Elle ne commence pas par la recherche de ce qui a récemment obtenu le meilleur rendement.

Le compte canadien ne détermine pas le portefeuille

Les investisseurs canadiens utilisent souvent plusieurs types de comptes :

le CELI;
le REER;
le CELIAPP;
le REEE;
et le compte non enregistré.

Ces comptes influencent les plafonds de cotisation, les déductions, les retraits, les subventions et l’imposition. Ils ne déterminent pas automatiquement la stratégie de placement appropriée.

Une même répartition générale peut parfois être utilisée dans plusieurs comptes. Les investisseurs plus avancés peuvent plutôt placer différents actifs dans différents comptes pour des raisons fiscales.

Aucune de ces approches n’est universellement parfaite.

Pour de nombreux investisseurs, maintenir un portefeuille clair et cohérent dans leurs comptes peut être plus avantageux que de poursuivre une stratégie complexe de répartition fiscale qu’ils comprennent mal ou qu’ils ne peuvent pas maintenir.

L’efficacité fiscale devient importante à mesure que le portefeuille grandit. Elle doit toutefois être comparée au travail supplémentaire, aux opérations et au risque d’erreur qu’une structure plus complexe peut créer.

Que devriez-vous optimiser?

La recherche de la perfection peut transformer un plan de placement raisonnable en un exercice permanent de prise de décisions.

Au lieu de demander constamment « Quel placement pourrait améliorer mon portefeuille? », concentrez-vous sur les parties de votre vie financière que vous pouvez influencer plus directement.

Votre taux d’épargne

Combien d’argent entre dans le portefeuille?

Augmenter vos cotisations régulières peut avoir plus d’influence que de passer d’un fonds raisonnable à un autre fonds semblable.

Votre répartition de l’actif

Quel niveau de risque prenez-vous?

La combinaison d’actions, d’obligations et de liquidités peut avoir beaucoup plus d’effet sur le comportement de votre portefeuille que les petites différences entre des FNB comparables.

Votre diversification

À quel point dépendez-vous d’une entreprise, d’un secteur, d’un pays, d’une devise ou d’une stratégie?

Vos coûts

Quelle partie du rendement est perdue en frais de gestion, opérations, conseils, conversions de devises et impôt?

Vos décisions fiscales et vos comptes

Utilisez-vous votre CELI, votre REER, votre CELIAPP, votre REEE ou votre compte non enregistré d’une façon adaptée à votre situation?

Votre discipline

Pouvez-vous continuer de suivre la stratégie pendant un marché baissier ou une longue période de sous-performance?

Le temps passé sur le marché

Accordez-vous suffisamment de temps à vos cotisations et à vos rendements pour qu’ils puissent se composer?

Si vous attendez souvent le bon moment pour investir, lisez Pourquoi rester investi vaut mieux que tenter d’anticiper le marché.

Remarquez ce qui manque à cette liste.

Trouver le prochain FNB ne représente généralement pas l’amélioration la plus importante à votre portée.

« Assez bon » n’est pas un échec

Il peut être psychologiquement inconfortable d’accepter un portefeuille « assez bon ».

Nous sommes habitués à comparer et à optimiser : le meilleur téléphone, la meilleure voiture, le meilleur taux hypothécaire, la meilleure carte de récompenses.

Pourquoi ne chercherions-nous pas le meilleur portefeuille?

Parce que l’investissement contient trop d’inconnues. L’avenir est incertain, et le portefeuille qui produira finalement le rendement le plus élevé ne peut pas être identifié à l’avance.

Un portefeuille peut être excellent sans être optimal.

En fait, « assez bon » peut devenir un avantage s’il vous aide à :

effectuer des cotisations régulières;
éviter les opérations inutiles;
comprendre ce que vous détenez;
rééquilibrer avec constance;
ignorer le bruit à court terme;
et rester investi pendant les périodes difficiles.

Vous n’avez pas besoin d’améliorer quelque chose simplement parce qu’une amélioration semble possible.

Le but n’est pas de trouver le portefeuille qui paraît le meilleur sur papier. Le but est d’en bâtir un avec lequel vous pouvez vivre.

Questions fréquentes

Le portefeuille de placement parfait existe-t-il?

Aucun portefeuille ne peut maximiser simultanément le rendement, la stabilité, la diversification, la liquidité, l’efficacité fiscale, la simplicité et la certitude. Chaque portefeuille exige des compromis. L’objectif raisonnable consiste à trouver un portefeuille adapté à vos objectifs, à votre profil de risque, à votre horizon et à votre situation financière.

Comment savoir si mon portefeuille est assez bon?

Un portefeuille peut être assez bon s’il correspond à vos objectifs et à votre profil de risque, s’il est largement diversifié, si ses frais sont raisonnables, si vous le comprenez et si vous pouvez le maintenir pendant les périodes difficiles. « Assez bon » ne signifie pas ignorer un véritable problème ou accepter un risque inapproprié.

Devrais-je choisir un FNB dont les rendements historiques sont meilleurs?

Pas automatiquement. Les rendements historiques décrivent le passé et peuvent dépendre fortement de la période mesurée. Avant de changer, comparez les placements détenus, les risques, la diversification, les coûts, les conséquences fiscales et la fonction de chaque fonds dans votre plan.

Un portefeuille plus complexe produira-t-il un meilleur rendement?

Pas nécessairement. Des fonds supplémentaires peuvent offrir une exposition utile, mais ils peuvent aussi créer du chevauchement, des coûts, du travail et des risques comportementaux. La complexité devrait toujours avoir une fonction claire.

Accepter un portefeuille assez bon signifie-t-il que je ne devrais jamais le modifier?

Non. Une modification peut être justifiée lorsque vos objectifs, votre horizon, vos finances, votre capacité à prendre des risques, votre situation fiscale ou vos placements changent de façon importante. Un nouveau produit ou une période de sous-performance ne justifie pas automatiquement l’abandon du plan.

À quelle fréquence devrais-je réviser mon portefeuille?

Une révision annuelle planifiée peut suffire à de nombreux investisseurs à long terme. Une révision supplémentaire peut être nécessaire après un changement important dans votre vie ou vos finances. Une surveillance constante peut créer une pression inutile pour réagir aux mouvements ordinaires du marché.

Quelle est la différence entre réviser et bricoler son portefeuille?

Réviser signifie comparer le portefeuille avec vos objectifs et votre plan écrit. Bricoler signifie le modifier en réaction à de nouvelles idées, à des rendements récents, à des prévisions ou à un inconfort, même si le plan initial demeure approprié.

À retenir

Le portefeuille de placement parfait n’existe pas.

Il y aura toujours un autre FNB, une autre stratégie, un autre facteur ou une autre répartition qui semble meilleure pendant une période historique choisie. Vous n’avez pas besoin de tous les posséder.

Bâtissez un portefeuille diversifié qui correspond à vos objectifs, à votre profil de risque, à votre horizon et à votre volonté de l’entretenir. Prenez les décisions importantes avec soin. Déterminez clairement les raisons qui pourraient justifier un changement.

Puis donnez-vous la permission de cesser de chercher.

Bien investir ne consiste pas nécessairement à trouver le portefeuille parfait.

Il s’agit parfois de reconnaître que vous en avez déjà trouvé un qui est assez bon.

Prochaine étape

Écrivez :

la raison pour laquelle vous avez choisi votre portefeuille;
sa répartition cible;
la fonction de chaque placement;
la façon dont vous le rééquilibrerez;
et les circonstances qui justifieraient une modification.

Donnez-vous ensuite une règle :

Ne modifiez pas votre plan simplement parce que vous avez découvert quelque chose d’intéressant. Modifiez-le lorsque votre situation, vos objectifs ou les placements eux-mêmes ont véritablement changé.

La troisième partie explique ce qui s’est produit lorsque l’investissement est devenu trop lourd et pourquoi j’ai finalement cessé de bricoler mon portefeuille.

Le portefeuille de placement parfait : pourquoi « assez bon » peut être mieux